Давным-давно, когда замки были заколдованы, леса — мистичны, животные — фантастичны, а по земле бродили злые волшебники, была такая история. История о прекрасной принцессе, превращенной в лебедя злым волшебником Ротбартом, ее принце Дереке, всех волшебных существах, живущих у Лебединого озера, их любви, дружбе и борьбе со злом.
Принц Дерек и принцесса Одетт счастливо живут в замке на Лебедином озере вместе со своими давними друзьями: черепахой по имени Спид, лягушкой по имени Жан-Боб и птицей по имени Лейтенант Тупик. Но тут в королевстве появляется злой злодей, который полон решимости заполучить волшебный шар, спрятанный в недрах замка. Он заманивает Дерека в ловушку, а Одетта, чтобы спасти любимого, снова превращается в лебедя. Смогут ли герои противостоять силам зла...
Все герои этой фантастической истории счастливо живут в старинном замке прямо на Лебедином озере. Принц Дерек и принцесса Одетта влюблены друг в друга. Дерек и Одетт решают вместе отпраздновать свои первые рождественские каникулы в королевском замке. Но злой колдун Ротбарт решает испортить им Рождество и призывает себе на помощь темную магию. Однако сила любви и праздничный дух Рождества побеждают силы зла...