Давным-давно, когда замки были заколдованы, леса — мистичны, животные — фантастичны, а по земле бродили злые волшебники, была такая история. История о прекрасной принцессе, превращенной в лебедя злым волшебником Ротбартом, ее принце Дереке, всех волшебных существах, живущих у Лебединого озера, их любви, дружбе и борьбе со злом.
Принц Дерек и принцесса Одетт счастливо живут в замке на Лебедином озере вместе со своими давними друзьями: черепахой по имени Спид, лягушкой по имени Жан-Боб и птицей по имени Лейтенант Тупик. Но тут в королевстве появляется злой злодей, который полон решимости заполучить волшебный шар, спрятанный в недрах замка. Он заманивает Дерека в ловушку, а Одетта, чтобы спасти любимого, снова превращается в лебедя. Смогут ли герои противостоять силам зла...
Жители королевства с нетерпением ждут ежегодного праздника, на котором каждый может попытать счастья в различных состязаниях, состязаниях и выиграть главный приз. Принц Дерек и принцесса Одетта заканчивают последние приготовления к грандиозному торжеству. Но не все гости настроены на веселье. Хитрая Зелинда пришла на праздник, чтобы завладеть секретной формулой запретного колдовства, спрятанной в недрах Замка. Для этого она похищает Одетту, а принц Дерек со своими старыми друзьями снова